哈佛商业历史学家钱德勒在《信息改变了美国》一书中明确提出，信息技术改变了美国，这就是第三次工业革命，钱德勒甚至于还想把书名改为《第三次工业革命》，但最终并未成行。虽然以信息技术为驱动力的第三次工业革命还没有结束，但以人工智能、物联网、机器人等为核心的第四次工业革命已经在酝酿之中。

      工业4.0研究院经过三年多的时间，对德国、美国、日本、英国、法国等主要工业强国进行研究，特别是针对德国工业4.0概念和体系发展，进行了长达四年多的持续跟踪研究，形成了对第四次工业革命的一些认识，我们把这些认识称为“第四次工业革命宣言”。

      第一，虽然德国在2013年就明确提出了工业4.0，随后也在多份报告中提到工业4.0就是所谓第四次工业革命之说，但从德国实际推进工业4.0的解决方案等思路来看，其解决方案以数字化为主要内容，并无足够的网络化和智能化要素，实在担负不起第四次工业革命的名号，这实际上把“工业4.0”降为第三次工业革命的概念。

      具体来讲，德国工业4.0已经“沦落”到数字化的代名词，无法承载第四次工业革命的愿景和前景，这是一个较为沮丧的结论，毕竟德国初期还是高打高举，但德国工程师后来长期占据德国工业4.0平台，给经济学家参与的机会并不多，直接导致工业4.0概念接近现实。

      第二，在第四次工业革命到来之际，产业政策与市场力量的平衡将成为其成败的关键，衡量和平衡两者的判定标准集中到创新的速度，如果产业政策有助于快速创新，自然应该加强产业政策，但如果市场力量更容易带来创新的加速，就应该让市场来决定赢家。

      第三，全球各个国家大大低估了人工智能在推动第四次工业革命快速到来的价值。由于上个世纪80年代日本推动了当时的人工智能驱动的智能制造系统（IMS，Intelligent Manufacturing Systems），最终陷入失败境地，这种影响直到现在还存在——大部分有历史印象的专家都避免谈智能制造，也是想尽量跟日本的失败保持距离，但当时日本提出的IMS目标仍然是适用的，利用IMS来解决所有产业问题，实际上就是寻找通用目的的技术，人工智能可以扮演这个角色。

      上个世纪日本在推动IMS的时候，日本已经在特定行业和特定企业实现了智能制造，但要在所有行业提供通用目的智能制造系统，几乎是人类社会的追求，美国专家评价，日本IMS就是想成为教科书式的解决方案，但当时的技术水平还达不到。不过现在随着机器学习等人工智能技术的发展，人类社会有机会进入人工智能等技术驱动的第四次工业革命时期。

      第四，中国制造的转型升级涉及到全球制造业的格局，但显然不能陷入德国的言语体系，因为意味着不同技术体系和路径的第四次工业革命，驱动力是完全不同的，第三次工业革命依靠信息技术和自动化技术的结合来实现，这显然不会成为第四次工业革命范式的核心。

      回顾德国提出工业4.0的初期，是把工业4.0列为未来项目来完成的，但由于全球各国追捧工业4.0概念，亟需德国提出产品级的解决方案，迫使德国把工业4.0降为工业3.0的解决方案，中国制造完全可以不按照德国的发展节奏，根据第四次工业革命的规律，走出中国特色的第四次工业革命道路。

引用及转载说明：本文引用自工业4.0研究院发布的“第四次工业革命宣言”。

亲爱的21世纪经济报道读者：

      德国2013年正式提出了工业4.0，得到了国内热烈的追捧，并形成了一股工业4.0的投资浪潮，由于难以实现投资推进规模化发展的目的，从中实际获益的投资者并不多。目前投资大都没有考虑技术的非标技术特征，但通过选择通用目的技术的投资标的，可以大大增加投资的成功概率。

      我们首先要区分一般制造和装备制造的差别。简单的来讲，一般制造就是普通消费者购买的空调、电视和手机等产品，美的和海尔等企业本质上是一般制造的企业；而装备制造的产品主要应用到一般制造的工厂，它们生产的大都是机械设备、机器人或工业软件等。

      目前国内一般制造大都过剩，虽然有机会实现供给侧改革，通过创新提升产品的吸引力，但推动产品创新的基本技术，仍然是装备制造。因此，关注装备制造的通用目的技术，是目前最具吸引力的投资机会。

      通常情况下，装备制造大都需要满足特定的企业需求，我们可以从模块、设备、产线及工厂多个层面来看，产线和工厂需要系统集成商来提供，目前大都是非标准化的，但如果拥有核心技术，可以提供设备级或模块级的标准化产品，例如通用机器人、PLC或传感器等，就有可能发挥规模经济效用，这也是工业经济的基本特征。

      提供设备级或模块级的装备，竞争对手一般都比较强大，具有很强的研发能力，例如，提供低能耗物联网芯片的ARM公司，最近就被日本软银收购，这不是普通的投资者能够把握的，但非标特征突出的系统级解决方案，由于硬件与软件融合的影响，变成具有一定标准化特征的投资机会，也就具有了规模化发展的可能。

      简单的讲，诸如工业物联网及机器学习等技术应用，有机会改变原有系统级解决方案非标特征，从而为实现经济规模化提供了可能。

      传统的投资理念大都从企业经营实际出发，通过产业链分析，找到产业链所需要的核心技术，投资一些拥有核心技术的企业，从而坐等企业占据市场获得收益，但核心技术并不一定满足通用目的的要求，从而难以构建具有规模化发展的解决方案，即便在资本的刺激下，也难以解决非标这个问题。

      最近几年时间受资本追捧的MES，被认为是工业4.0投资必备标的，但实际情况并不如此。为了实现生产制造的智能化，的确需要对生产现场的设备及产线进行管理，通过加装传感器或直接从智能设备采集数据是必要的步骤，但更重要的是，通过采集的数据做出决策，对生产现场进行管理，这要求特定的系统集成，实际上就是非标的集成了。对于20年前设计的MES体系，难以完全考虑20年后的技术发展，特别是云计算和机器学习等新型技术的应用，有可能改变MES的非标状况。

      如果企业家真正意识到非标解决方案的局限，并可以大胆创新，就可以找到具有通用目的的解决方案。事实上，从工业4.0研究院最新研究成果来看，在数字化设备领域已经具有一些机会，诸如工业互联网平台，就出现了GE的Predix和西门子的MindSphere，它们都是冲着通用目的解决方案而去的，可见通用目的的数字化装备已成为一个值得投资者关注的大机会。

      具体来讲，在工业领域出现了一些新的概念，它们实际上代表了所谓通用目的技术的可选项，这也意味着在工业领域，将出现一批平台级的企业。

      工业4.0研究院把这些通用目的技术分为三种：一种是模块或设备层面的通用技术，它可能的呈现形态是具有智能化功能的雾盒子（利用雾计算的设备），在GE的体系中被称为Predix终端；第二种是从产线视角的制造操作系统，也被称为MOS（Manufacturing Operating System），可以从MES的基础上演进过来；第三种是产品的全生命周期管理，涉及到工业云的服务能力，可以承载诸如预测性维护以及物联网金融等先进业务。

      对于投资基金来讲，要覆盖以上提及的三个通用目的技术领域，并让它们发挥效用，需要建立工业4.0生态投资的理念，简单的投资一个掌握某项具体技术的企业，并不能帮助这家企业提供通用目的的解决方案，只有投资一系列的企业，才可能组成某个工业4.0生态，最终为投资者提供具有确定预期的回报。

      如果从投资的全周期来讲，恐怕要从项目开发、尽职调查、项目论证、投资决策到投后管理等都需要做出改变，用工业4.0生态投资的理念来指导相关工作，并瞄准通用目的技术中的佼佼者，通过投资者和企业家两者共同努力，推动真正的工业4.0生态发展，才可能实现其目标。这一点可以从GE、西门子和软银等企业投资与技术平台发展两者结合中找到参考。

      总的来讲，对于进入2017年的投资家们，继续关注工业4.0领域的投资机会，以工业4.0生态的先进理念作指导，重点瞄准通用目的的技术带来的颠覆性创新，会给新型的工业投资家带来历史性的机遇，这将伴随着中国制造转型升级，成就中国资本梦。

工业4.0研究院院长兼首席经济学家 胡权

2017年1月1日

本文刊登于《21世纪经济报道》，原文链接：http://www.21jingji.com/2017/1-16/3OMDEzODFfMTQwMTg3OQ.html